1. 코스피 시황 및 전략 1)코스피 시황 : 외국인 매도세 이어지며 2.7% 하락 마감, 중국 발 경기불안 영향 감소, 미국 발 경기 확장 반영 미미 : 16일-17일 미국 FOMC 회의 전까지 방향성 없는 변동성 장세 예상
2)코스피 전략 : 단기반등 마무리 미국금리인상 여부 결정 전까지 1800-1940구간 박스장세 예상 : 9월은 월봉상 음봉 예상 > 단기적인 순환매보다 장기적인 실적우량+외국인매수업종(전기전자, 은행, 증권) 분할 접근
2. 코스닥 시황 및 전략 1)코스닥 시황 : 외국인/투신/연기금 3주체 매도속에 개인만 홀로 매수하며 5.5% 하락 : 외국인의 차익실현 및 물량 축소 움직임 완연-8월 3천억 매도
2)코스닥전략 : 외국인 매수 업종 선별적 대응(유통,운송) 및 물량 축소 전략
◈ 당신의 내일전략! - 개별주식선물
1. 개별주식선물 시장 1) 개별주식선물의 장점 2) 주식선물 거래하기
2. 주식선물 전략 - 외국인 매도 집중 종목(음식료, 의약품, 건설) 단기 매도 - 중장기 실적 턴어라운드 종목 - 환율약세 수혜 종목 분할 매수(전기전자, 자동차)
3. 관심종목 : 삼성에스디에스(018260) - 삼성전자 물량 BPO부분 고성장, 글로벌 솔루션 사업확대, M&A를 통한 성장성 강화 - 진입가: 250,000원 매수, 목표가: 400,000원, 손절가: 235,000원
◈ 도전 후강퉁!
1. 중국시장 긴급점검 - 전승절 휴장이후 첫거래일 상승으로 시작 - 중요한 저항대인 3,400선 회복이 관건 - 투심의 변화를 위해서는 시간과 수급이 필요함
2. 오늘의 중국주식: 중국시장 변동성 확대에 따른 종목별 전략
<방어적 성격을 가진 종목>
1) 남경은행(601009, SH) *중국 은행의 증권업 허용방안 검토 - 증권사보다 은행이 고객에 대한 영향력을 크게 행사할 수 있음 - 중국 내 금융자원 중 은행이 약 78%를 점유
*중국의 경기부양, 유동성 확대 - 신용대출자산 증권화 규모를 5000억 위안(약90조원)까지 추가확대 - 중국의 신용대출자산 증권화 한도는 3500억 위안에서 8500억 위안으로 확대 - 한도확대에 따라 은행의 대출이 확대되어 자금 순환속도가 빨라짐
*5월28일 공시 - 동사가 투자에 참여한 쑤닝소비금융회사가 29일부터 업무를 시작 - 자본금 3억위안의 회사이며 남경은행이 약 20%의 지분을 보유하고 있음
- 지지선: 14.5위안, 목표가: 18위안
2) 상해항만컨테이너(600018, SH) - 2010년 상해가 세계 최대의 항구 물동량을 기록 - 중국 최대의 항만운영기업, 화물과 컨테이너 물동량이 모두 세계 상위권 - 미주, 유럽, 호주, 아프리카, 동북아시아, 동남아시아 등 직항노선 300개 보유 - 컨테이너의 월 운항 밀집도가 2700여개이며 국제 항로는 1300여개로 컨테이너 물동량은 2014년 12월 기준 세계1위의 수준 - 컨테이너 하역사업은 총 매출에서 36%, 매출총이익률에서는 63%로 고마진 사업 - 주로 해외무역컨테이너가 주력이므로 해외무역회복에 따른 수혜 예상 - 컨테이너 하역 가격의 상승으로 이익률 상승가능성 높음
*상강그룹:장강,동북아전략으로 보이지만 사실은 국책전략의 연속 - 4월24일 상해항만그룹은 상해금강항운유한공사의 지분을 일부 인수한다고 공시 - 양기업은 지분인수이후에 중장기적으로 시너지 효과에 따른 수혜가 예상 - 중국의 전략가운데 육상실크로드 + 장강경제벨트 + 자유무역지구(장강입구인 상해) + 해상실크로드를 모두 충족시킬 전략이 될 것
- 지지점: 6.5위안, 목표점: 9위안
3) 하이난항공(600221, SH) - 중국4위의 항공사, 항공기지 6곳을 보유하고 있으며 국내외 취항노선이 500개에 달한다 - 2014년은 주력사업 매출이 항공여행수송이며 314억6천만 위안으로 97%를 차지 - 2014년 12월31일 기준으로 운영중인 항공대는 169대 (신기종 24대도입, 8대 퇴출)
*2020년에는 중국여행시장규모가 60억명을 넘어설 것 - 2014년 전국여행업의 직접투자가 7053억원 1500만명 정도가 취업, 전체 취업자 8850만명의 11% 정도에 해당 - 전국통계에 따르면 여행을 통하여 800만명 이상이 빈곤탈출, 24개 성에서 관광산업을 전략적 지주산업으로 분류 - 2020년에는 도시와 농촌의 주민 1인당 연간 여행횟수가 4.5회로 예상 - 시장규모는 60억명 이상 - 여행객들의 소비금액은 5조5천억위안에 달할 것 - 2030년에는 11조위안을 넘길 것으로 예상
- 지지점: 3.7위안, 목표점: 5.1위안
◈ 글로벌 마켓전망대!
1. 미국시장 점검 1) 미국지수 시장 긴급점검 - 혼재된 고용지표 결과에 따라 금요일 하락마감하였고 주간기준으로는 3% 하락 - 월요일 노동절을 앞두고 관망세 우세, 9월 금리인상 가능성이 60% -> 40%로 감소 - 매매전략: FOMC 이전까지는 단기박스권 대응이 유효함 (1910~1970)
