1. 개별주식선물 시장 1) 주식선물의 강점 - 높은 레버리지 활용가능 - 저렴한 거래비용 - 매도전략가능
2) 개별주식선물 시작하기 - 개별주식선물을 거래하기 위해서는 증권사의 국내선물옵션계좌를 개설해야 함 - 최근 시행된 파생제도개선으로 사이버교육 30시간, 모의투자 50시간 수료 이후 선물거래가능하나 기본예탁금은 1,500만원에서 3,000만원으로 인상됨.
3) 주식선물 매매전략 - 단순방향성 거래(레버리지 극대화) 상하한가 30%, 승수10배로 인한 고수익 고위험 투자 가능 - 보유현물 헤지거래: 보유종목의 하락 예상시 주식선물 매도헤지 - 페어 트레이딩: 동종업종간 롱숏전략(예: 현대차 매수, 기아차 매도) - 베이시스 차이를 이용한 (무위험) 차이거래: 기관, 외국이 이용 - 포트폴리오 매매전략: 포트폴리오를 통한 리스크 분산
2. 주식선물 전략 - 외인매수 종목 중장기관점 분할 매수접근 - 환율수혜주 매수 접근
3. 관심종목 : LG이노텍(011070) - 환율급락 수혜주, 해외성장 모멘텀 증가, 카메라모듈 사업 마진증가, 차량부품수주 고속성장 - 중기 매수 스윙 전략 - 진입가: 86,000원 매수, 목표가: 120,000원, 손절가: 80,000원
◈ 도전 후강퉁!
1. 중국시장 긴급점검 - 지난주 위안화 평가절하 이슈가 등장한 가운데 주간 기준 소폭 상승 마감 - 본격적인 실적시즌으로 종목별 차별화가 심화될 것으로 예상 실적이 확인된 기업위주의 포트폴리오 재편 시점 - 갑작스런 위안화 평가절하 이후 금융시장이 혼란, 향후 시장방향성 확인을 위해서는 시일이 필요
2. 오늘의 중국주식: 하이난항공(600221, SH) 1) 이슈분석 * 국제유가 하락 - 최근 국제유가의 하락세가 지속, 저유가와 관련된 호재성 기업들의 실적개선이 예상
*중국 여행시장의 성장: 2020년에는 중국여행시장 규모가 60억명을 넘어설 것 - 2014년 전국여행업의 직접투자가 7053억원에 달했으며 그로 인하여 1500만명 정도가 취업을 했고 전체 취업자 8850만명의 11% 정도에 해당 - 불완전하지만 전국 통계에 따르면 여행을 통하여 800만명 이상이 빈곤에서 벗어났으며, 24개 성에서 관광산업을 전략적 지주산업으로 분류할 수 있는 주요역할을 하고 있음 - 2020년에는 도시와 농촌의 주민 1인당 연간 여행횟수가 4.5회로 예상되며, 시장규모는 60억명 이상일 것 여행객들의 소비금액은 5조5천억위안에 달할 것이며 2030년에는 11조위안을 넘길 것으로 예상
2) 산업분석 및 기업분석 - 중국 4위의 항공사, 항공기지 6곳을 보유하고 있으며 국내외 취항노선이 500개에 달함 - 2014년은 주력사업 매출이 항공여행수송이며 314억6천만 위안으로 97%를 차지 - 2014년 12월31일 기준으로 운영 중인 항공대는 169대 (신기종 24대도입, 8대 퇴출) - 동양의 하와이로 불리는 하이난은 현재 관광객 수요가 꾸준히 증가 중에 있으며 리조트 개발이 계속되고 있음
3) 재무분석 + 2014년 년도 보고서 + 2015년 상반기 보고서 - 하이난항공 상반기보고서에서 실적이 전년대비 2배 성장 - 하이난항공이 8월13일 발표한 2015년 상반기 보고서에서 순이익이 16억위안으로 230% 증가 - 총평: 매출 및 순이익이 꾸준한 증가세를 보이고 있음 사업영역의 확대 및 추가적인 성장가능성이 매우 높은 것으로 판단됨
4) 투자포인트 - 국제유가의 하락에 따른 순이익,마진 증가 예상 - 중국 내 여행시장규모 성장에 따른 수익성 증가 예상 - 운항노선 확대와 하이난지역의 관광도시 개발에 따른 수요 증가 예상 - 최근 3자배정 유상증자, 대주주의 지분매입 등의 호재도 있음
5) 차트분석 - 일봉상 흐름은 단기하락 이후 지지선 확보를 통한 추세정렬이 진행 중 - 6.5위안의 저항이 있으나 돌파 시 에는 무난히 상승추세를 지속할 것으로 판단됨 - 월봉의 흐름은 4.5위안의 지지를 확보한 시점이며 현 구간에서 6.5위안의 저항을 넘겨준다면 눌림목을 통한 주가상승이 기대되는 위치임 -진입가: 월요일 종가 ~ 5.15위안, 목표가: 6.5위안(단기 20% 상승여력), 손절가: 4.7위안
◈ 글로벌 마켓전망대!
1. 미국시장 점검 1) 미국지수 시장 긴급점검 - 9월 금리인상설로 진행되는 가운데 갑작스런 중국의 위안화 절하소식에 FOMC의 금리정책의 시계제로상태 - 주 초반 위안화 평가절하로 인한 조정 이후 주 후반 지표호전에 따라 소폭 상승 마감 - 금주 FOMC 의사록 공개와, 금요일 제조업 PMI지표에 따라 금리인상 가능성 변화 예상으로 인한 변동성 확대 유의
2) S&P500 - S&P500 이슈 : 위안화 평가절하 영향으로 FOMC 금리인상시기 연기 기대감에 상승 마감 - S&P500 기술적 분석 : 박스권 등락 - S&P500 대응전략 : 저항선: 2114, 중심선: 2087, 지지선: 2056 / 지지선-저항선 박스권 대응
2) 원유시장 기술적 분석 - 크루드 오일 이슈 : 원유 공급 증가 + 원유 수요 감소 - 크루드 오일 기술적 분석 : 추세적 하락 지속 - 크루드 오일 대응 전략 : 지지선: 41.36, 중심선: 42.95/43.87, 저항선: 45.33 / 저항선 매도 전략
3. 해외선물 트레이딩 팁 - 긴꼬리 확장저지 캔들 : 긴꼬리봉 + 다음 역봉 >>> 지지 저항선 형성
4.주간경제지표&이벤트 월: 유럽 무역수지, 미 엠파이어제조업지수 화: 미 건축허가건수 수: 미 소비자물가지수, 미국 주간 원유재고, FOMC 의사록 공개 목: 미 주간신규실업수당청구건수, 필라델피아 연준제조업지수, 기존 주택판매 금: 유럽 제조업 PMI, 미 제조업 PMI
