1) 왜 주식선물인가? - 2014년 하반기 활성화정책(60개 종목으로 확대, 유동성공급자 선정, 호가단위개선 등) - 2015년 상반기 코스닥 기반 우량종목의 개별주식 도입예정
2) 주식선물의 강점 - 높은 레버리지 활용가능 : 승수 10배, 삼성전자 1주 거래시 증거금 1백20만원이 필요하나 평가금액은 1천2백만원으로 계산됨 - 저렴한 거래비용 : 주식거래 시 "수수료 + 사고팔고 약 1%넘는 세금"이 부과되나 주식선물은 파생상품으로 구분되기 때문에 저렴한 수수료 이외의 세금 없음 - 매도전략가능 : 주식의 특성상 공매도 외에는 매도전략이 어려우나 주식선물은 종목하락시 액티브한 이익추구 가능함
3) 개별주식선물 시작하기
- 개별주식선물을 거래하기 위해서는 증권사의 국내선물옵션계좌를 개설해야 함 - 최근 시행된 파생제도개선으로 사이버교육 30시간, 모의투자 50시간 수료 이후 선물거래가능하나 기본예탁금은 1,500만원에서 3,000만원으로 인상됨.
2. 주식선물 전략 : 중장기 실적개선종목 분할 접근
3. 관심종목 : 호텔신라(008770) : 서울면세점 사업 선정, 공매도 환매 예상 종목, 단기 매수 스윙 전략 : 진입가 125,000원 매수 목표가 160,000원 손절가 115,000원
◈ 도전 후강퉁!
1. 중국시장 긴급점검 : 중국정부의 신용규제로 인한 부정적인 투심 달래기 지속. : 높은 변동성 속 상승전환에 성공하였으며 4,000선 상회 시 빠른 속도로 회복가능성 높음
2. 오늘의 중국주식: 삼일중공업(600031, SH) 1) 이슈분석 -2015년 하반기 기계설비업종 중기투자전략 : 인프라투자와 제조업의 호전은 여전히 핵심 구동력이다. -업종의 펀더멘털은 바닥에 있으며 업종의 세분화, 분업화, 인프라투자와 제조,건설업 발전의 핵심은 여전히 구동력에 있다. : 전통적인 공사기계, 중장비 공작기계, 장비업계 등은 하위권에서 여전히 약세지만 국내 인프라 쪽은 지속적으로 고공행진을 하고 있으며, 1대1로의 전략이 단계적으로 자리잡으면서 펀더멘털이 개선되고 거래시장도 안정화되어, 투자기회가 있다. : 첨단기술을 탑재한 철도교통업황 및 스마트 자동화 탑재 산업의 대표업그레이는 지속적으로 활발할 것이다. -공사기계 펀더멘털의 개선은 국내수요와 해외시장 개척에 달려있다. -통화정책을 지속적으로 유지하고, 인프라투자의 높은 환경 유지 하에서 국내 수요와 해외시장은 일대일로정책이 추진되면서 단계적으로 실현될 것이다. -투자목표에서 환경보호개발업무의 연결, 방산산업과 해외시장 개척에 선두기업인 삼일중공업 및 경영진의 격려, 관리의 효율성등 국영기업개혁의 쉬꽁기계, 안휘협력, 리우꽁 등에 투자기회가 있겠다.
-삼일중공업 대주주 1개월내 최소 7억위안 매수 : 삼일중공업은 수요일저녁 발표하였다. 앞으로 1개월내에 (7월9일 시작), 증권회사, 자산운용사를 통한 방식으로 회사지분을 늘릴 것이다. 누적증가비율은 이미 발행된 회사주식의 2%를 넘지 않을 것이며, 누적금액은 7억위안보다 적지는 않을 것이다. 회사는 이번 지분증가 이후 6개월동안은 지분감소를 하지 않을 것을 승인하였다.
2) 산업분석 및 기업분석 - 호심300지수, 상해 180지수 편입종목 - 중국최대의 레미콘 장비 제조기업이며 세계 6대 건설장비 제조업체 - 주력제품은 콘크리트장비, 굴살기, 하역기, 말뚝박기 기구, 도로건설장비, 항만작업 장비, 풍력터빈 등 - 특히 콘크리트 장비, 막뚝박기 기구와 기중기는 중국 내 1위 - 레미콘은 중국 내 시장점유율 57%로 1위, 생산판매량도 세계 1위
3) 재무분석 +2014년 년도 보고서 +2015년 1분기 보고서
2015년 1분기 이익 감소이유 3가지 - 국가고정산업, 특히 부동산투자 둔화속도 증가 - 회사의 경영위험을 통제하기 위해 거래조건의 엄격한 제한 - 설 명절로 인하여 각 공사들이 전년에 비해 비교적 늦게 착공을 시작하였음 -총평: 실적감소세가 지속되고 있으나 시장점유율은 변함이 없다. 콘크리트기계 매출은 160억 위안으로 중국 내 1위 굴착기 매출은 66억 위안으로 중국에서 4년연속 판매량 1위 -해외사업에 대한 적극적 추진 -해외매출이 점진적으로 증가하고 있음 2013년 29% -> 2014년 32.3%
4) 투자포인트 -2015년 1월30일 뉴스 건설기계의 복합성장률은 8%였으며 향후 5년간 빠르게 증가할 예상 2016년 수출 증가폭은 50% 달성, 산업은 13%의 성장을 보일 것 해외현지화를 실현한 중국기업이 유망하다.
-2014년 12월23일 뉴스 중국 레미콘장비 분야의 대표브랜드로 향후 중앙아시아 및 중동에서 높은 점유율을 확보할 것으로 전망된다. -2014년 12월31일 뉴스 베네수엘라 대외무역회사와 1억7900만 달러의 건설장비 계약을 체결 향후 지속적인 대규모 수주의 확보가능성이 있음 해외매출비중 기준으로 업계1위로 일대일로 정책의 지속적 수혜가 예상 2012년 글로벌 레미콘 제조업체인 독일의 푸츠마이스터사 인수 이후 해외시장 지속확대중 -건설업황이 그동안 좋지 않았으나 중국의 일대일로 정책 및 경기부양에 따른 효과 수혜가 예상되며 해외시장진출을 통한 시장점유율, 매출액 확대가 기업의 성장력을 높일 것으로 예상
5)차트분석 -일봉상 흐름은 단기낙폭과대에 따른 시장반등과 연결하여 단기반등이 예상됨 -위쪽에 형성된 저항대까지 변동폭이 확대될 수 있으므로 9.5 ~ 10위안까지 상승폭의 확대를 감안한다면 상당한 상승을 예상할 수 있음 -월봉상 추세전환의 포지션을 보이고 있으며 최근의 단기하락이 주가의 매력도를 높여준 상황 -최악의 국면을 지난 시점에서 정책의 수혜를 받고 있는 시점이므로 현구간의 공략은 긍정적으로 판단됨 -진입가: 8위안 ~ 8위안 아래쪽 목표가: 9.5위안 (30% 상승여력) 손절가: 6.9위안
◈ 글로벌 마켓전망대!
1. 미국시장 점검 1) 미국지수 시장 긴급점검 - 주초 그리스 이슈와 중국폭락으로 함께 조정을 받았으나 그리스와 중국모두 해결국면을 보이며 혼조세 마감 - 금주 그리스 사태해결과 목요일 ECB 금리결정 시 변동성 확대 주의
2) S&P500 - S&P500 이슈: 그리스 채무불이행 해결 방향 주목 - S&P500 기술적 분석 : 중심선 지지확인 - S&P500 대응전략 : 저항선: 2100 / 중심선: 2070 / 지지선: 2040 / 중심선 매수 대응
2. 해외시장 이슈&전략 1) 원유시장분석 - 이란 핵협상 이슈, 중국증시폭락, 원유재고 증가 등 다양한 요인으로 원유가 박스권 이탈하며 큰폭의 하락
2) 크루드오일 - 크루드 오일 이슈 : 원유재고 증가에 하락 마감 - 크루드 오일 기술적 분석 : 50불 지지 확인 - 크루드 오일 대응 전략 : 지지선: 50 / 중심선: 53.5 / 저항선: 57 / 지지선, 저항선 박스 전략
3. 해외선물 트레이딩 팁 -잉태형캔들 쌍봉-쌍바닥을 활용한 반전지점 찾기 -잉태형 캔들 확인 -볼린저벤드 쌍봉 쌍바닥 확인 -거래량 확장지점 확인
4. 경제지표일정 월: 중국 무역수지 화: 독일 경기전망지수, 유럽 산업생산, 미국 소매판매, 기업재고 수: 중국 GDP, 소매판매, 미국 엠파이어 제조업지수, 주간 원유재고, FED 베이지북 목: 유럽 ECB 금리결정, 미국 필라델피아 연준제조업지수 금: 미국 소비자물가지수, 미시건대 소비심리지수
