◈ 당신의 내일전략! - 국내주식

1. 코스피 시황 및 전략

코스피 시황:
-외국인 거래소 매도 및 메르스영향으로 하락 압박 속 주 후반 FOMC 영향으로 낙폭 만회
-4월 중순 하락 이후 120일선에서 처음으로 단기 바닥 형성, 공매도 숏커버링 물량 발생
-수급: 외인 코스피 8,900억 매도, 선물 531계약 매수
기관 코스피 5,239억 매수, 선물 4,200계약 매수
-하락업종: 전기전자(-1.1%, 실적감소 및 기관외인양매도), 건설(-3.6%, 해외실적감소 및 기관외인양매도)
상승업종: 화학(4.5%, 비에틸렌제품상승 및 기관매수), 의약품(4.7%, 메르스 및 실적개선)


코스피 전략:
-화학, 의약품 등 중장기 실적개선업종에 지속 관심
-낙폭과대 숏커버링 종목은 단기관점으로 접근


2. 코스닥 시황 및 전략

코스닥시황:
-720선 돌파 시도 중
- 기관의 집중적인 매수

코스닥전략:
- 바이오, 제약, 화학업종 등 기관 집중 매수 업종과 종목 상승→기관매수종목 빠른 순환매 접근


3. 관심종목: LG화학(051910)

-실적개선, 외인 중장기 매수+기관 단기 매수
-진입가: 280,000원, 목표가: 430,000원, 손절가: 250,000원




◈ 당신의 내일전략! - 개별주식선물

1. 개별주식선물이란?

1) 왜 주식선물인가?
- 2014년 하반기 활성화정책(60개 종목으로 확대, 유동성공급자 선정, 호가단위개선 등)
- 2015년 상반기 코스닥 기반 우량종목의 개별주식 도입예정

2) 주식선물의 강점
- 높은 레버리지 활용가능
승수 10배, 삼성전자 1주 거래시 증거금 1백20만원이 필요하나 평가금액은 1천2백만원으로 계산됨
- 저렴한 거래비용
주식거래 시 "수수료 + 사고팔고 약 1%넘는 세금"이 부과되나
주식선물은 파생상품으로 구분되기 때문에 저렴한 수수료 이외의 세금 없음
- 매도전략가능
주식의 특성상 공매도 외에는 매도전략이 어려우나 주식선물은 종목하락시 액티브한 이익추구 가능함

3) 개별주식선물 시작하기

- 개별주식선물을 거래하기 위해서는 증권사의 국내선물옵션계좌를 개설해야 함
- 최근 시행된 파생제도개선으로 사이버교육 30시간,
모의투자 50시간 수료 이후 선물거래가능하나 기본예탁금은 1,500만원에서 3,000만원으로 인상됨.

4) HTS를 통한 주식선물 실전거래


2. 주식선물 전략
-외국인 중장기 매수 + 기관 단기 매수 집중되는 종목
-2분기 실적개선 형성 종목


3. 관심종목: 고려아연(010130)
-에틸렌가격 강세, 비에틸렌제품 상승세
-중장기 매수 스윙 전략
-진입가: 280,000원(매수), 목표가: 400,000원, 손절가:250,000원



◈ 도전 후강퉁!

1. 중국시장점검
-지난주 주중 내내 큰 낙폭 보이며 4,500선 붕괴(13.32%하락)
-하락원인은 신용규제강화, 대형IPO, 대외변수, 고점에 대한 피로감이 복잡하게 작용
-금일 중국상해거래소 휴장

- 중국관심 업종 및 섹터


2. 오늘의 중국주식: 국투전력홀딩스(600886, SH)

1) 이슈분석

중국의 에너지 발전계획 결실의 시기
-2013년 1월 중국 국무원은 에너지발전 12.5 계획을 발표
*** 에너지발전 12.5 계획에는 2015년까지의 에너지발전 주요목표를 비롯한 주요임무제시
-2015년까지 체계적인 목표를 수립하였고 결실의 시기에 도달

중국증시 버블붕괴 가능성, 변동성 확대
-최근 중국증시의 변동성 확대에 따른 주가변동 심화
-추세하락이 지속된다면 단기에서 장기전으로 갈 가능성도 높아짐
-시장 조정시에는 방어주 전략이 효과적임


2) 산업분석 및 기업분석

-주력사업은 수력 및 화력발전소의 운영, 전력공급
-전력분야 매출비중이 97% 차지
-중국 13대 수력발전 지역인 아롱강 전체 유역의 개발권을 독점 운영중
-아롱강 수력발전 설비용량은 2025년 3000만 KW로 연평균 14.9% 성장예정

-최근 사천성 양팡거우 수력발전소의 건설승인을 취득 및 발전소 설비용량은 150만KW
-연간 발전량은 59.623억KW 수준이므로 이에 따른 발전량 증가로 수익 증가 기대

-2015년 4월 3일 동사는 219,114만위안으로 강서간능주식회사의 지분을 32,900만주를 인수,
지분율은 33.72% 정도
-강서 간능회사는 강서성에서 유일하게 상장한 전력회사이며 향후 강서성의 전력부족이 예상되어
동사의 투자수익이 예상됨

-2014년 7월 공포된 6개의 국유기업 개혁 시범국가가 있는데 그중 동사의 최대주주인 국가개발투자회사가 포함되어있으며, 현재 국유기업 개혁 가속화에 따른 수혜가 예상됨


3) 재무분석
+ 블룸버그 실적예상치
+ 2014년 연도보고서 & 2015년 1분기 보고서

성장성: 매년 매출액과 이익성장성이 크게 상승하고 있음
효율성: 중국의 에너지 발전에 대한 속도가 매우 빠르게 진행중이며,
이미 투자자금이 대부분 투입되어 이제부터는 수익을 발생시키기만 하면 됨
밸류에이션과 위험성: 높은 POE 대비 낮은 PER은 기업을 저평가 상태로 유지시켜줌


4) 투자포인트

1. 중국정부의 친환경 에너지 확대정책에 따른 수혜
2. 에너지 개발계획의 완료시점이므로 추가비용의 부담이 없고
완공되는 댐과 대형 화력발전소 인수 및 건설이 완료됨에 따라 수익성 증가예상
3. 올해 예상 PER은 12.2배 수준으로 20% 이상의 ROE에 비하면 저평가 국면


5) 차트분석

-일간차트상 상승추세가 완만하며 최근 거래량 증가에 따른 추가상승 예상됨
-월봉상 강한 상승세가 진행되고 있으며 2009년의 저항대 돌파에 따른 장기적 상승이 예상
-진입가: 월요일 종가, 13위안 초반
목표가: 19위안 (약 40% 상승여력)
손절가: 11.8 위안




◈ 글로벌 마켓전망대!

1. 미국시장 점검

1) 미국지수 시장분석

- 그리스 우려감과 FOMC 회의결과로 혼조세로 마감
- 6.22 EU 긴급정상회담(그렉시트 논의), 6.25~26 EU 정상회담(브렉시트 이슈)


2) S&P500

-S&P500 이슈: 지난주 그리스 디폴트 우려 및 FOMC 점진적 금리인상 속에 약상승 마감
-S&P500 기술적 분석: 2,070-2,135 박스권 흐름
-S&P500 대응전략: 저항선: 2,135 / 중심선: 2,100 / 지지선: 2,070


2. 해외시장 이슈&전략

1) 원유시장분석

-열대성 폭풍 '빌'이 텍사스를 비롯한 원유생산지를 강타했다는 소식에 상승하는 듯 보였으나
이내 혼조세 마감
-셰일업체들의 부채문제 심각성 대두


2) 크루드 오일

-크루드 오일 이슈: OPEC발 공급과잉영향 하락 마감
-크루드 오일 기술적 분석: 57-62불 박스권 등락
-크루드 오일 대응 전략: 지지선: 57 / 중심선: 59.2 / 저항선: 62


3. 해외선물 트레이딩 팁

-120선 이격을 활용한 목표가 설정
-시장이 비추세 장일때
-120선 하향 이격=120선 상향 이격


4. 경제지표일정

월: 미 기존주택판매
화: 독일, 유럽 제조업 PMI, 미국 내구재주문, 제조업 PMI, 신규주택판매
수: 미 주간 원유재고
목: 미 개인지출
금: 일 실업률, 미 미시건대 소비심리지수




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◈ 글로벌챌린저 해외투자 성공시대

진행자: 김두리

출연진: 하나대투증권 김호균 과장,
이데일리온 투자명가 이지환 전문가, 이데일리온 성투사 최하영 전문가

자세한 내용은 '방송 다시보기' 또는 'VOD' 서비스를 이용하시면 됩니다.

감사합니다.