◈ 당신의 내일전략! - 국내주식

1. 코스피 시황 및 전략

코스피 시황:
지난주 주초반3일 외국인 선물매도세 집중되며 하락 주후반 선물 환매 들어오며 하락 진정세
외인 풋옵션대량매도, 기관매도 동참 > 가격조정 마무리 국면

이번주 선물옵션 동시만기와 금리발표라는 빅이벤트>외국인의 선물움직임이 중요

수급: 외인 코스피 6850억 매수지속, 풋옵션232억매도
기관 코스피 8천억 매도, 콜매수 풋매도
개인 옵션 강한 상방구조

하락업종: 음식료업종 3.3% 하락 (엔화약세영향),
철강업종 5.5% 하락 (실적부진,외국인매도),
운송장비 8% 하락 (실적부진,공매도물량급증),
은행 6.3% 하락 (순이자마진하락)

상승업종: 의약품(1.1%)상승, 전기전자1.1%상승(삼성전자합병이슈)

코스피 전략: 선물옵션동시만기와 금리변화에 따른 외국인 포지션 확인후 대응



2. 코스닥 시황 및 전략

코스닥시황: 720-690박스형성, 외인기관 쌍글이 매수

코스닥전략: 단기테마형성후 빠른 순환매>짧은 대응관점



3. 관심종목: cj헬로비젼(037560)

실적개선유망(방통위규제로 출혈경쟁개선, 제7홈쇼핑기대감, 하반기 분기당 300억이익창출

진입가12,500원, 목표가 16,000원, 손절가: 11,000원




◈ 당신의 내일전략! - 개별주식선물

1. 개별주식선물이란?
1) 왜 주식선물인가?
- 2014년 하반기 활성화정책(60개 종목으로 확대, 유동성공급자 선정, 호가단위개선 등)
- 2015년 상반기 코스닥 기반 우량종목의 개별주식 도입예정


2) 주식선물의 강점
- 높은 레버리지 활용가능
승수 10배, 삼성전자 1주 거래시 증거금 1백20만원이 필요하나 평가금액은 1천2백만원으로 계산됨

- 저렴한 거래비용
주식거래 시 "수수료 + 사고팔고 약 1%넘는 세금"이 부과되나
주식선물은 파생상품으로 구분되기 때문에 저렴한 수수료 이외의 세금 없음

- 매도전략가능
주식의 특성상 공매도 외에는 매도전략이 어려우나 주식선물은 종목하락시 액티브한 이익추구 가능함


3) 개별주식선물 시작하기

- 개별주식선물을 거래하기 위해서는 증권사의 국내선물옵션계좌를 개설해야 함

- 최근 시행된 파생제도개선으로 사이버교육 30시간,
모의투자 50시간 수료 이후 선물거래가능하나 기본예탁금은 1,500만원에서 3,000만원으로 인상됨.


4) HTS를 통한 주식선물 실전거래


2. 주식선물 전략

매도관점: 환율영향-엔화약세(자동차, 음식료업종), 실적악화-조선업종, 은행업종

매수관점: 외인중가기매집종목(전기전자업종)매수


3. 관심종목: : 현대차(005380)
엔화약세 판매부진(중국판매8%감소),
기관외인 강력 매도,

중장기 매도 스윙 전략
진입가: 145,000원매도 목표가: 100,000원 손절가: 155,000원




◈ 도전 후강퉁!

1. 중국시장점검
- 상해종합이 시중자금 유입으로 5,000선을 돌파하면서 강세유지 가운데 변동성 확대의 주의
- 해외상장 중국유망기업 A주 회귀정책(2조 위안), 국유기업 자산 증권화(7조 위안) 발표
- 하반기 선강퉁을 앞두고 당국의 지수부양 기대감

- 중국관심 업종 및 섹터

2. 오늘의 중국주식: 폴리부동산그룹(600048, SH)

1) 이슈분석

부동산기업의 담보대출 활기
- 증시활성화에 따른 부동산기업의 자금조달 움직임 활발
- 5월에만 11개 기업의 주식확대 계획으로 담보대출 합계 약 5조원
- 부동산시장 호전과 상장 부동산 기업의 시장선점을 위한 자금조달 역할

중국의 지속적인 도시발전계획
- 4월 국무원의 장강 중류도시 발전계획 승인
- 장강 경제벨트 주요도시, 국제영향력의 갖춘 도시발전 계획, 총 1조위안 규모예상
- 6월 안휘성 개발계획 발표

주택시장 안정을 위한 정책검토
- 3월말 인민은행에서 주택시장 안정을 위한 정책검토
- 주택 담보대출 규제 완화
- 두번째 주택 구매시 계약금 비율을 60%에서 40%로 하향조정


2) 산업분석 및 기업분석

- 중국2위의 부동산 개발업체, 광주시에 본사가 있음

- 광저우, 베이징, 상하이 등을 주요 거점으로 중국 40개 주요 도시를 공략.

- 동사는 119개의 자회사를 통해 부동산개발, 건축설계, 시공, 관리, 유통판매 및 회의센터, 호텔 등의 관련사업을 영위

- 사업매출은 부동산개발 96.8%, 기타 3.2%로 부동산 개발에 특화된 업체

- 2014년 주택시장의 부진에도 불구하고 고마진 주택판매 확대를 통한 수익성 큰 폭 증가

*이번 안휘성 개발계획은 동사에 큰 수익성을 주게 될 것으로 기대


3) 재무분석
+ NH증권의 폴리부동산 실적전망
+ 2014년 연간보고서 & 2015년 1분기 보고서

성장성: 매년 매출액과 이익성장성이 크게 상승하고 있음

효율성: 중국의 경기부양과 각종 정책성 호재로 인한 수혜기대
고마진 주택분양에 따른 실적증가세가 동종 타기업보다 우수할 것으로 예상

밸류에이션과 위험성: 높은 성장성에 대비 낮은 PER로 상당한 저평가 매력


4) 투자포인트

1. 중국의 부동산 시장회복 및 도시개발 정책의 수혜
2. 고마진 주택분양에 따른 실적성장세 강화
3. 성장성 대비 낮은 PER로 상당한 저평가 매력


5) 차트분석

- 일간차트상, 지지점까지의 조정이후 거래량이 증가하면서 반등흐름을 보이고 있어
현재가수준을 돌파시에는 상승추세로의 전환흐름을 보이게 될 가능성 높음

- 월봉상, 저항대를 돌파하는 모습이기 때문에
현구간에서 상승흐름을 지속하게 된다면 큰 폭의 상승이 가능할 것으로 판단됨

진입가: 월요일 종가, 13위안 전후
목표가: 18위안 (약 40% 상승여력)
손절가: 12위안




◈ 글로벌 마켓전망대!

1. 미국시장 점검

1) 미국지수 시장분석

- 기대이상의 고용지표 발표에 따라 조기 금리인상의 가능성이 높아지면서
지수는 2,100선을 깨고 조정마감.

- 금주는 다음주 FOMC를 앞두고 관망세가 예상되며 목요일에 있을 소매판매에 주목


2) S&P500

- S&P500 이슈: 그리스 구제금융합의지연에 따른 투심악화와 지표 호전사이에서 약세흐름


- S&P500 기술적 분석: 2040-2125 박스권 상방돌파 실패후, 박스하단흐름


- S&P500 대응전략:
저항선: 2135
중심선: 2100
지지선: 2040


2. 해외시장 이슈&전략

1) 원유시장분석

- OPEC 회의에서 산유량 감산은 없을 것이란 소식에 주간기준 하락마감

- 주초 달러약세와 원유재고 감소로 상승하는 모습을 보이다 OPEC회의결과의 여파로
하락조정받은 뒤 금요일 시추공 감소소식에 일부낙폭만회

- 약 1달반의 수렴기간 이후 60달러를 기점으로 변동성이 높아지는 구간으로 주의 필요


2) 크루드 오일

- 크루드 오일 이슈: 공급과잉 우려 속에 달러강세주춤
미 원유시추설비26주연속감소영향으로 하락저지

- 크루드 오일 기술적 분석: 56-61불 박스권 가격 하락

- 크루드 오일 대응 전략:
지지선- 56.5
중심선:58
저항선:62


3. 해외선물 트레이딩 팁

- 120선과 볼린저벤드 조합
- 120선위에서 볼린저벤드 지지 매수
- 120선 아래서 볼린저벤드 저항 매도


4. 경제지표일정

월: 일본 GDP, 중국 무역수지, 독일 산업생산, 무역수지
화: 중국 소비자 물가지수, 생산자 물가지수, 미 도매재고
수: 미 주간 원유재고
목: 중 산업생산, 소매판매, 미국 소매판매, 기업재고
금: 미시건대 소비심리지수



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◈ 글로벌챌린저 해외투자 성공시대

진행자: 박지혜

출연진: 하나대투증권 김호균 과장,
이데일리온 투자명가 이지환 전문가, 이데일리온 성투사 최하영 전문가

자세한 내용은 '방송 다시보기' 또는 'VOD' 서비스를 이용하시면 됩니다.

감사합니다.

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